알버말 Albermarle ABL 리튬 급등과 급락의 신호 전망 리포트.

2021.08.17 - [경제 주가 전망] - 명품 관련주 LVMH. HANARO글로벌럭셔리 S&P ETF가 매력적인 이유.

명품 관련주 LVMH. HANARO글로벌럭셔리 S&P ETF가 매력적인 이유.

 

전기차와 2차 전지 섹터는 요즘 가장 뜨거운 섹터 중 하나입니다. 그 배터리 재료로 사용되는 주원료는 리튬입니다. 알버말 (ALB)은 세계 최대 리튬 생산업체로 많은 기대감을 받고 있는 기업입니다. 알버말 주식, 주가 전망에 대해서 알아보도록 하겠습니다. 

 

알버말 시가총액 : 237.86억

배당률 : 1.1%

PER : 35

 

알버말 주가

 

알버말 Albermarle은 세계 1위 리튬 셍산 업체입니다. 알버말은 전기 자동차 및 모바일 장치용 배터리에 사용되는 제품들을 생산합니다. 

 

네바다에 있는 자체 자산과 호주에 있는 두 개의 합작 투자에서 리튬을 최종 생산하게 되며 전기차 시장의 가파른 성장과 리튬 자원에 대한 급격한 수요 증가에 더하여 알버말에 대한 시장의 관심도가 높아지고 있습니다. 

 

대부분 전기차 시장의 기업은 성장기에 있습니다. 아직 산업의 초기 이기 때문에, 앞으로 성장기에서 이익율이 턴오버 되는 성숙기 시점에서야 비로소 해당 분야의 치킨게임의 승자가 누구인지 가시화될 것으로 보입니다. 하지만 알버말의 경우는 조금 다른 관점에서 볼 수 있습니다. 

 

알버말 Albermarle  (ABL) 사업 전망

 

리튬 시장 또한 성장기 산업으로 현재 전기차 시장의 연평균 40% 성장률에 발 맞춰 바르게 성장하고 있습니다. 하지만 리튬 자원을 공급하는 기업의 승자는 이미 가시화되고 있습니다. 현재 전기차 배터리에는 리튬, 캐탈리스트, 브로민 3가지 자원이 필요한데, 위 3가지 자연 모두 알버말이 세계 1위의 점유율을 보여주며 이미 성숙기에 접어든 기업의 모습을 모여주고 있습니다. 

 

앞으로 하이니켈, 전고체 배터리 등이 상용화가 되기 전까지는 꾸준하게 리튬 배터리의 수요가 증가할 것으로 전망되고 있습니다. 향후 10년 전기차 배터리 시장의 성장과 더불어 리튬 시장도 꾸준히 성장해 나갈 것으로 전망됩니다. 

 

현재는 리튬의 공급량이 수요보다 많은 상황이라서 알버말은 공급량을 줄이며 수요와 공급의 밸러스를 맞추고 있습니다. 수요가 증가한다면 공급에는 문제가 없기 때문에 전기차 시장의 성장에 따라서 폭팔적인 공급을 할 수 있는 기회도 있을 것입니다. 

 

알버말 Albermarle (ABL) 사업 개요

 

전기차의 주 에너지원은 건전지 입니다. 현재 리튬 건전지는 여러 번 사용이 가능하다는 점에서, 현재 리튬 건전지가 많이 사용되고 있습니다. 리튬 건전지는 캐탈리스트, 브로민 리튬 등의 자원이 사용됩니다. 

 

캐탈리스트는 촉매제 역활을 수행하며, 연료가 배출할 때 유기물을 정화하는 정화 작용을 하는 물질입니다. 

 

브로민은 전기 장비를 화재에서 예방하는 역활을 합니다. 

 

알버말 Albermarle (ABL) 배당귀족주?

 

알버말은 배당을 꾸준히 성장시키고 있는 모습도 보입니다. 27년 동안 배당을 성장시켜오고 있습니다. 장기적 포지션을 가져간다면 이 부분은 상당히 매력적인 부분입니다. 연 배당률이 현재는 1% 수준밖에 안되지만 꾸준하게 성장할 수 있는 기업, 안정적으로 시장 점유율 1위를 유지할 수 있는 기업이 된다면 굉장한 매력이 될 수 있습니다. 

 

알버말 Albermarle (ABL) 실적

알버말 매출 PER 영업이익률 배당수익

알버말의 실적을 간단히 살펴보면 PER이 급격하게 증가한 것이 눈에 띕니다. 영업이익률은 10%를 지속적으로 유지하며 준수한 모습을 보이고 있습니다. 올해 초에 20% 이상 급등을 하였는데 지금이 고점인지는 고민해 봐야 될 문제 같습니다. 

 

현재까지 리튬 가격은 하락하고 있는데, 수요가 증가하면 가장 수혜를 받을 종목으로 보입니다. 현재까지는 가격 하락과 수요 증가율이 높지 않아 실적 면에서는 아쉬운 모습입니다. 

 

하지만 알버말은 2021~2025년까지 네버다 주의 Silver Peak에 있는 리튬 생산 시설에 $30m~$50 milion을 투자하며, 네버다주 생산량을 2배로 늘릴 계획입니다. 알버말 CEO는 앞으로 다가올 리튬의 빅 웨이브에 대응하여 적극적인 증설과 투자의 뜻을 보이고 있습니다. 

 

알버말 Albermarle (ABL) 주가 전망

 

 

알버말의 1년간 주가가 150% 이상의 수익을 보이고 있습니다. 현재는 목표주가 상한선에 도달할 만큼 기대감을 받고 있습니다. 미국 한국 등 2차 전지 섹터가 강세를 보이고 있습니다. 얼마 전 200만 원 돌파였는데 아직도 가파르게 상승하고 있는 모습입니다. 

 

 

떡 상하는 기업의 저가 매수를 기다리는 전망도 있는 반면. 

 

 

거대 리튬 업체 들에 대한 매도 공세에 대한 우려를 표하는 전망도 있습니다. 

 

투자 전 꼭 확인할 포인트

리튬 섹터의 매력. 리튬 생산국. 리튬 가격. 미국 증시 조정. 전기차 시장 전망. 

 

2021.08.09 - [경제 주가 전망] - 전기차 관련주. 엘앤에프가 테슬라와 LG에너지솔루션의 픽을 받은 이유.

전기차 관련주. 엘앤에프가 테슬라와 LG에너지솔루션의 픽을 받은 이유.

 

2021.08.04 - [경제 주가 전망] - 테슬라 주가. 전기차 관련 주식 실적 전망. 이미 불타오른 테마 전기차.

테슬라 주가. 전기차 관련 주식 실적 전망. 이미 불타오른 테마 전기차.

2021.08.02 - [경제 주가 전망] - 에코프로비엠 주가. 전기차 배터리 양극제부분 세계 2위 에코프로비엠 전망.

에코프로비엠 주가. 전기차 배터리 양극제부분 세계 2위 에코프로비엠 전망.